प्रत्ययी क्या है? (और आपको इसकी नितांत आवश्यकता क्यों है)
टूटे हुए हाथ के साथ एक डॉक्टर के कार्यालय में चलने की कल्पना करें। इस पर कोई असर डालने के बजाय, डॉक्टर आपको एक महंगी, अप्रयुक्त प्रयोगात्मक दवा बेचने की कोशिश करता है। क्यों? क्योंकि फार्मास्युटिकल कंपनी डॉक्टर को हर बार दवा लिखने पर गुप्त रूप से भारी कमीशन देती है।
आप क्रोधित होंगे. चिकित्सा क्षेत्र में, यह अवैध है। मरीज़ के सर्वोत्तम हित में कार्य करने के लिए डॉक्टर कानूनी रूप से बाध्य हैं।
लेकिन वित्तीय जगत में यह परिदृश्य दिन में हजारों बार घटित होता है। लाखों लोग अपनी जीवन भर की बचत पर आंख मूंदकर "वित्तीय सलाहकारों" पर भरोसा करते हैं, जिन्हें कानूनी तौर पर बदतर, अधिक महंगे निवेश उत्पादों की सिफारिश करने की अनुमति केवल इसलिए दी जाती है क्योंकि वे अधिक कमीशन कमाते हैं।
अपने पैसे की सुरक्षा के लिए, आपको केवल एक शब्द सीखने की जरूरत है: फिडुशियरी।
वित्त के दो कानूनी मानक
जब आप वित्तीय सलाह मांगते हैं, तो आपके सामने डेस्क पर बैठा पेशेवर दो अलग-अलग कानूनी मानकों में से एक के तहत काम करता है।
1. उपयुक्तता मानक (विक्रेता)
कई पेशेवर जो खुद को "वित्तीय सलाहकार," "धन प्रबंधक," या "दलाल" कहते हैं, उपयुक्तता मानक के तहत काम करते हैं।
इसका मतलब यह है कि कानूनी तौर पर उन्हें केवल उन उत्पादों की अनुशंसा करने की आवश्यकता है जो आपकी उम्र और आय के लिए "उपयुक्त" हों। उन्हें सर्वोत्तम उत्पाद की अनुशंसा करने की आवश्यकता नहीं** है।
यदि कोई कम लागत वाला म्यूचुअल फंड है जो आपके लिए बिल्कुल सही है, लेकिन एक महंगी, उच्च शुल्क वाली वार्षिकी है जो सलाहकार को $5,000 कमीशन का भुगतान करती है, तो सलाहकार को कानूनी रूप से आपको महंगी वार्षिकी बेचने की अनुमति है। वे मूलतः विक्रेता हैं।
2. प्रत्ययी मानक (डॉक्टर)
प्रत्ययी एक पेशेवर है जो कानूनी, नैतिक और सख्ती से आपके सर्वोत्तम हित में कार्य करने के लिए बाध्य है।
यदि कोई प्रत्ययी दो समान निवेश विकल्प खोजता है, और एक उन्हें कमीशन देता है जबकि दूसरा आपके लिए सस्ता है, तो कानून तय करता है कि उन्हें सस्ता विकल्प सुझाना चाहिए। यदि वे अपने वित्तीय लाभ को आपके वित्तीय लाभ से ऊपर रखते हैं, तो उन पर मुकदमा चलाया जा सकता है, भारी जुर्माना लगाया जा सकता है, और उनका लाइसेंस खो दिया जा सकता है।
प्रत्ययी को भुगतान कैसे मिलता है?
यदि प्रत्ययी कंपनियां छिपे हुए कमीशन के साथ महंगे उत्पादों को बेचकर अपना पैसा नहीं कमाती हैं, तो वे रोशनी कैसे बनाए रखते हैं?
वे लगभग विशेष रूप से केवल-शुल्क हैं।
- प्रति घंटा दर: आप अपने वित्त को देखने और एक योजना बनाने के लिए उन्हें $200-$400 प्रति घंटे का भुगतान करते हैं, जैसे आप एक वकील या सीपीए को करते हैं।
- फ्लैट रिटेनर: आप चालू वित्तीय सलाह के लिए प्रति वर्ष एकमुश्त $2,000 का भुगतान करते हैं।
- प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम): वे आपके लिए प्रबंधित कुल धन का एक निश्चित प्रतिशत (आमतौर पर 1%) चार्ज करते हैं। यदि आपका पोर्टफोलियो बढ़ता है, तो उनका वेतन भी बढ़ता है। आप बिल्कुल उसी टीम में हैं.
(नोट: "शुल्क-आधारित" शब्द से सावधान रहें। इसका मतलब है कि वे आपसे शुल्क लेते हैं और वे अभी भी कमीशन स्वीकार करते हैं। आप सख्ती से "केवल-शुल्क" चाहते हैं)।
पूछने के लिए अंतिम प्रश्न
यदि आपके पास वर्तमान में कोई वित्तीय सलाहकार है, या आप विरासत या सेवानिवृत्ति निधि के प्रबंधन में मदद के लिए उसका साक्षात्कार ले रहे हैं, तो आपको उनसे यह सटीक प्रश्न अवश्य पूछना चाहिए:
"क्या आप 100% कानूनी रूप से बाध्य प्रत्ययी हैं, और क्या आप इसे लिखित रूप में देंगे?"
यदि वे झिझकते हैं, टाल देते हैं, या कहते हैं, "हम आपको अधिक विकल्प देने के लिए हाइब्रिड मॉडल के तहत काम करते हैं," खड़े हो जाएं और कार्यालय से बाहर चले जाएं।
ईएमआई कैलकुलेटर जैसे टूल का उपयोग करके अपने स्वयं के ऋण का प्रबंधन करना कुछ ऐसा है जो आप स्वयं कर सकते हैं। लेकिन जब आपकी सेवानिवृत्ति के पैसे के सैकड़ों हजारों डॉलर निवेश करने की बात आती है, तो एक प्रत्ययी से कम कुछ भी स्वीकार न करें।