¿Qué es un fiduciario? (Y por qué es absolutamente necesario uno)
Imagínese entrar al consultorio de un médico con un brazo roto. En lugar de ponerle un yeso, el médico intenta venderle un fármaco experimental caro y no probado. ¿Por qué? Porque la empresa farmacéutica paga en secreto al médico una comisión enorme cada vez que lo receta.
Estarías furioso. En el ámbito médico, esto es ilegal. Los médicos están legalmente obligados a actuar en el mejor interés del paciente.
Pero en el mundo financiero, este escenario ocurre miles de veces al día. Millones de personas confían ciegamente los ahorros de toda su vida a "asesores financieros", quienes están legalmente autorizados a recomendar productos de inversión peores y más caros simplemente porque ganan una comisión más alta.
Para proteger su dinero, sólo necesita aprender una palabra: Fiduciario.
Los dos estándares legales de las finanzas
Cuando busca asesoramiento financiero, el profesional sentado frente a usted opera bajo uno de dos estándares legales distintos.
1. El Estándar de Idoneidad (El Vendedor)
Muchos profesionales que se autodenominan "asesores financieros", "administradores patrimoniales" o "corredores" operan bajo el Estándar de Idoneidad.
Esto significa que sólo están obligados legalmente a recomendar productos que sean "adecuados" para su edad e ingresos. No están obligados a recomendar el mejor producto.
Si hay un fondo mutuo de bajo costo que es perfecto para usted, pero una anualidad costosa y con tarifas altas que le paga al asesor una comisión de $5,000, el asesor está legalmente autorizado a venderle la anualidad costosa. Son esencialmente vendedores.
2. El Estándar Fiduciario (El Médico)
Un Fiduciario es un profesional que está legal, ética y estrictamente obligado a actuar en su absoluto mejor interés.
Si un fiduciario descubre dos opciones de inversión idénticas y una les paga una comisión mientras que la otra es más barata para usted, la ley dicta que debe recomendar la opción más barata. Si anteponen sus ganancias financieras a las suyas, pueden ser demandados, multados con fuertes multas y perder su licencia.
¿Cómo se les paga a los fiduciarios?
Si los fiduciarios no ganan dinero promocionando productos caros con comisiones ocultas, ¿cómo mantienen las luces encendidas?
Son casi exclusivamente de pago.
- Tarifa por hora: Les paga entre $200 y $400 por hora para que revisen sus finanzas y elaboren un plan, tal como lo haría con un abogado o un contador público certificado.
- Retenedor fijo: Usted paga un monto fijo de $2,000 al año por asesoramiento financiero continuo.
- Activos bajo administración (AUM): Cobran un porcentaje fijo (generalmente 1%) del dinero total que administran para usted. Si su cartera crece, su sueldo crece. Estás exactamente en el mismo equipo.
(Nota: tenga cuidado con el término "de pago". Eso significa que le cobran una tarifa Y aún así aceptan comisiones. Lo que usted quiere estrictamente es "solo pago").
La pregunta definitiva que hay que hacer
Si actualmente tiene un asesor financiero, o está entrevistando a uno para que lo ayude a administrar una herencia o un fondo de jubilación, debe hacerle exactamente esta pregunta:
"¿Es usted un fiduciario legalmente obligado el 100% del tiempo y lo dejará por escrito?"
Si dudan, se desvían o dicen: "Operamos bajo un modelo híbrido para brindarle más opciones", levántese y salga de la oficina.
Administrar su propia deuda utilizando herramientas como una [Calculadora EMI] (/emi-calculadora) es algo que puede hacer usted mismo. Pero cuando se trata de invertir cientos de miles de dólares de su dinero de jubilación, no acepte nada menos que un fiduciario.